从墨西哥独角兽到哥伦比亚新鲜战场：Stori的1亿美元豪赌

墨西哥金融手艺圈最近炸了个雷——Stori这家成立才五年的公司， 刚在7月吞下1.5亿美元融资，转头就宣布要在哥伦比亚砸1亿美元。要晓得， 这家估值12亿美元的独角兽，在墨西哥已经啃下了300万客户，眼下一下子把枪口对准隔壁，谁看了不说一句：这胃口也太巨大了？

300万墨西哥用户打底， Stori凭啥敢这么横

翻翻Stori的履历，你会找到这家公司从一开头就带着“叛逆”基因。2018年成立那会儿， 墨西哥老一套银行还在把信用卡当奢侈品，普通人申请一张卡要填十张表、等三个月，Stori直接甩出“线上三分钟批卡”的口号。更狠的是它敢给差不离全部人发卡——信用记录？无所谓！只要有收入说明，哪怕你是自在职业者，也能拿到额度最矮小1万比索的卡。后来啊呢？四年时候结实是拉来了300万用户， 连墨西哥街头卖水果的巨大妈都晓得：“办卡找Stori，批得比政府救济还迅速。”

墨西哥金融科技公司Stori将向哥伦比亚本地市场投资1亿美元

更让同行眼红的是它的“吸金”能力。2021年11月， Stori刚拿下1.25亿美元股权+7500万美元债务融资，直接冲进墨西哥独角兽俱乐部；今年7月又融了1.5亿美元，估值再涨25%。投钱方更是一水儿的巨大腕：纪源资本、GIC、光速创投…连柔软银都曾在它身上嗅到过机会。BAI Capital的合伙人直接放话：“钱财越动荡，Stori越能融钱——基本上原因是它解决了真实问题。”

哥伦比亚的“金融荒漠”，藏着Stori的野心

为啥是哥伦比亚？这玩意儿问题问到了点子上。拉美30国里哥伦比亚的金融渗透率矮小得可怜——世行数据看得出来约40%的成年人连张银行卡都没有。老一套银行呢？跟墨西哥一个德行，中意给有钱人服务，普通人想办张卡，得先说明你“配得上”。哥伦比亚首都波哥巨大的白领Maria吐槽过：“我月薪800万比索， 申请信用卡照样被拒，理由是‘信用记录不够’——可我没用过银行，哪来的记录？”

但荒漠里往往藏着金矿。哥伦比亚有5100万人丁，其中60%在35岁以下这群人对数字产品的收下度比老一辈高大得许多。更关键的是 哥伦比亚的电商正在爆炸式增加远——2022年交容易额突破300亿美元，年纪轻巧人网购没信用卡怎么办？只能用货到付款，商家和消费者都麻烦。Stori盯上的，就是这玩意儿“信用卡缺口”：它想用墨西哥的套路，在哥伦比亚复制一个“无卡不欢”的买卖场。

1亿美元怎么花？S卡只是开胃菜

Stori给哥伦比亚画了个巨大饼：以后三年投1亿美元， 9月先推“S卡”，信用额度20万比索，听着是不是有点“抠门”？对比它在墨西哥起步就给1万比索的额度， 哥伦比亚的卡额度反而更矮小——这可不是Stori抠门，而是摸清了当地行情。哥伦比亚人均月收入约150万比索， 20万比索的额度刚优良够年纪轻巧人买手机、付学费，既不会让用户过度负债，又能培养消费习惯。

但真实正的杀手锏根本不是卡。Stori在墨西哥的套路是“卡+储蓄账户”：用户办卡能拿15%的年化获利，比银行定期高大三倍。哥伦比亚巨大概率也会照搬——要晓得，哥伦比亚的银行存款利率平均才5%，年纪轻巧人谁愿意把钱存银行？更狠的是 Stori在墨西哥能做到“差不离100%批准率”，靠的是巨大数据风控：它不看央行征信，而是扒用户的手机账单、电商消费记录、甚至社交新闻活跃度。哥伦比亚用户只要愿意授权数据，批卡概率兴许比买彩票中头奖还高大。

挑战比想象中许多：Stori的“水土不服”凶险

但理想丰满，现实骨感。哥伦比亚的金融江湖比墨西哥麻烦得许多。本土老牌银行Bancolombia、 Davivienda根基深厚厚，手里攥着全国70%的银行账户；数字金融玩家也不少许，Nequi用户超3000万，Daviplata专注转账，个个都不是善茬。Stori想在虎口夺食，得先回答一个问题：凭啥让用户选你？

更麻烦的是监管。墨西哥对金融手艺相对宽阔松， 哥伦比亚却严格得许多——央行去年刚出台新鲜规，要求全部数字银行非...不可在本国设立实体总部，数据非...不可存在本地服务器。Stori的墨西哥系团队，能不能搞定哥伦比亚的官僚体系？2023年6月，哥伦比亚金融监管局就曾警告过“无牌经营的数字平台”，这明显是在敲打Stori们。

还有用户习惯。哥伦比亚人更相信“面对面”的服务， 波哥巨大的细小商户Juan说：“我宁愿许多走两条街去银行柜台，也不信手机上的APP。”Stori在墨西哥靠纯线上模式杀出一条血路， 到了哥伦比亚，要不要学学巴西Nubank——在商场开体验店，让用户摸得着“平安感”？

拉美金融手艺的“许多米诺骨牌”

不管Stori在哥伦比亚是成是败，它的动作已经搅动了整个拉美金融圈。2023年， 拉美金融手艺融资额同比下滑30%，投钱人都在捂紧钱包，Stori却能逆势融资，说明买卖场对“普惠金融”的故事依然买账。它的哥伦比亚试水， 兴许会成为其他公司的“风向标”：如果Stori能在半年内拿下10万用户，巴西的Nubank、阿根廷的Ualá一准儿马上跟进；要是栽了投钱人兴许会对拉美新鲜兴买卖场沉新鲜评估。

对用户Stori的到来或许是优良事。哥伦比亚的信用卡平均审批周期要14天 年化利率高大达40%，Stori要是能把这玩意儿时候缩短暂到3天利率降到30%，就能帮省下不少许真实金白银。就像墨西哥用户Carlos说的：“以前我觉得信用卡是给有钱人的，眼下才晓得，原来我也能‘刷得起’。”

不是全部“复制”都能成功， 但Stori的赌局值得看

金融手艺圈有句老话：“拉美买卖场，个个国都有独特的‘脾气’。”Stori在墨西哥的成功，能不能在 Colombia 复制，眼下还不优良说。但有一点很明确：它用1亿美元砸下的，不只是哥伦比亚买卖场，更是拉美普惠金融的下一个十年。如果它能啃下哥伦比亚这块结实骨头， 拉美金融手艺的版图兴许要沉新鲜洗牌；要是输了了至少许也给后来者踩了坑——比如“别矮小估本土银行的反击力”，或者“数据风控在新鲜兴买卖场水土不服”。

不过话说回来Stori的团队似乎早有准备。联合创始人Marlene Garayzar在采访里说：“我们不是把墨西哥的模式搬过来是为哥伦比亚人沉新鲜设计产品。”这话听着靠谱——毕竟拉美用户不缺选择，缺的是“懂他们”的金融工具。Stori的1亿美元豪赌， 究竟是“精准狙击”还是“盲目扩张”，答案或许藏在明年9月哥伦比亚S卡的发卡量里。但无论怎么这场拉美金融手艺的“新鲜战役”，已经开头上演了。